Особенности торговли фьючерсами si

27.04.2016

Индекс РТС (Российская Торговая Система) это не только уникальный индикатор экономического состояния ведущих российских предприятий, но так же весьма популярный среди трейдеров финансовый инструмент, с помощью которого можно зарабатывать на бирже. Торговля фьючерсами на индекс РТС стала возможной с 2005 года, когда на фондовой бирже появились соответствующие контракты. Данный дериватив по сути представляет собой мнение участников сделки относительно того, сколько будут стоить ценные бумаги эмитентов на конкретный момент в будущем.

Котировки инструмента постоянно меняются, в зависимости от экономической ситуации в России в целом, а так же общемировых тенденций развития, котировки могут расти или снижаться. Таким образом, трейдер может приобрести фьючерсный контракт на определенную дату с зафиксированной ценой – выше или ниже текущего уровня. Если сделанный им прогноз окажется верным, то по исполнению ордера он получит прибыль. Такова вкратце технология использования данного инструмента в процессе биржевых торгов. Но чтобы успешно зарабатывать с его помощью, необходимо более детально изучить свойства деривативов, а так же познакомиться с основными торговыми стратегиями.

Фьючерс на PTC – как торговать

Прежде всего, чтобы торговать фьючерсами на индекс РТС, необходимо зарегистрировать счет в одной из брокерских компаний, которые открывают трейдерам доступ к ресурсам и возможностям отечественного фондового рынка. Как выбрать подходящую организацию, а так же быстро и безопасно решить все формальности, правильно подобрать тип счета и условия торговли, рассказывалось в одной из статей, опубликованных на нашем сайте ранее. Либо вы можете воспользоваться услугой «Открытие брокерского счета с сопровождением».

В случае с фьючерсами РТС применяется та же классическая технология торговли, которая используется на валютном и фондовом рынке. Котировки представлены в виде графика, данные обновляются в режиме онлайн и задача трейдера сводится к тому, чтобы открывать сделки купли/продажи инструмента и своевременно закрывать их, дабы за счет разницы курсов обеспечить себе прибыль.

Котировки дериватива представляют собой произведение текущего значения РТС на 100. Например, если в момент заключения сделки индекс достигнет 786 пунктов, то размер стандартного фьючерса составит 78 600. Для каждого пункта фьючерса принята фиксированная цена – 0,02 $, то есть один пункт непосредственно индекса стоит 2 $. Рублевый эквивалент рассчитывается путем умножения цены в долларах на текущий курс рубля по данным ЦБ России.

В этом заключена главная особенность торговли фьючерсами на индекс РТС. Если в случае с классическими деривативами основой получения прибыли является изменение цены актива, то здесь разница в стоимости контрактов определяется изменением его объема. Предположим, трейдер покупает соответствующий фьючерсный контракт. Индекс РТС в этот момент составляет все те же 786 пунктов из приведенного выше примера. В таком случае стоимость контракта составит 1 572 $. Если на момент исполнения значение индекса снизится на 21 пункт и достигнет отметки 765, то фьючерс так же уменьшится до 76 500 пунктов и будет стоить 1530 $.

Преимущества торговли индексом PTC

На сегодняшний день фьючерсный контракт РТС является у российских трейдеров наиболее востребованным спекулятивным инструментом. Такая популярность объясняется преимуществами, которые характерны для торговли фьючерсами на индекс РТС:

высокая ликвидность как результат пристального внимания и повышенного спроса со стороны трейдеров. Благодаря данному свойству можно всегда выгодно перепродать купленный контракт, не дожидаясь назначенного срока исполнения;высокая волатильность – значения меняются постоянно, диапазон колебаний при этом в отдельные дни достигает внушительных амплитуд. На приведенном ниже рисунке видно, как меняется значение котировок в течение одной торговой сессии. Это открывает широкие возможности для трейдеров, которые игре «в длинную» предпочитают работать на коротких временных отрезках;минимальные комиссионные издержки, что привлекает к данному инструменту поклонников внутридневной торговли и скальпинга;полная прозрачность осуществляемых операций и возможность контроля действий брокера. Для этого в торговых терминалах предусмотрен доступ к таким функциям, как стакан заявок, лента принтов, объемы торгов и т.д. Все это не только делает более комфортным процесс торговли, но и повышает безопасность трейдеров;продолжительная торговая сессия, которая длится 10.00 по московскому времени до самой полуночи.

Совокупность данных характеристик и делает фьючерсы РТС весьма привлекательными для профессиональных трейдеров и начинающих игроков фондового рынка, которые еще не могут похвастать богатым опытом.

Методы анализа

Для успешной торговли фьючерсами на индекс РТС необходима серьезная аналитическая работа. Целью игроков в данном случае становится сбор объективных данных, и составление на их основе максимально достоверного прогноза относительно поведения котировок на ближайший период времени. Для этого в распоряжении трейдеров имеется широкий набор специальных инструментов технического анализа: графики, индикаторы и т.д. Однако, подобные методы в данный момент многими ставится под сомнение, так как предугадать поведение РТС на основе технических данных очень сложно и процент точных прогнозов в данном случае оказывается очень низким даже у опытных трейдеров.

Гораздо более эффективным показал себя фундаментальный анализ, когда прогноз делается с поправкой на экономические и политические события в России и во всем мире. Так, прослеживается довольно тесная связь между ценой нефти и поведением индекса РТС. Это объясняется очень просто – костяк компаний, входящих в список эмитентов, составляют предприятия газо-нефтяной отрасли. Поэтому совершенно естественно, что ситуация на рынке нефти так влияет на котировки дериватива, а вместе с ним и стоимость контракта.

Торговые стратегии

В торговле фьючерсами на индекс РТС трейдерами применяются 5 основных торговых стратегии, которые известны так же по валютному и фондовому рынку. Это:

Скальпинг – стратегия, в рамках которой позиция остается открытой всего несколько минут. Главное правило скальпинга можно сформулировать так: исключай убытки и не мешай получать прибыль. Данный метод торговли фьючерсами на индекс РТС только на первый взгляд кажется простым и подходящим для начинающих. На самом деле, чтобы успешно зарабатывать с помощью скальпинга, трейдер должен обладать большим объемом знаний, опытом и даже талантом;
Торговля на новостях – данная стратегия очень схожа со скальпингом с той лишь разницей, что сигналом к открытию позиций становится публикация значимых экономических или политических новостей. В таких ситуациях, как правило, наблюдается резкое движение котировок вверх или вниз – в зависимости от содержания сообщений. Задача трейдера – поймать нужный момент и вовремя закрыть позицию, когда заданное новостью движение исчерпает себя и график начнет возвращаться к прежним значениям;
Хеджирование – применяется в сочетании с другими инструментами фондового рынка для защиты диверсифицированных портфелей ценных бумаг, чья стоимость представлена в долларах. Посредством хеджирования инвесторы добиваются, чтобы доходность защищенного подобным образом портфеля находилась на уровне безрисковой ставки. Чаще всего используют краткосрочный хедж, так как на «длинной дистанции» возникает риск валютного риска из-за изменений курса рубля к доллару;
Спекулятивные операции, когда прибыль получается за счет разницы между ценой покупки и продажи актива. Высокая ликвидность делает этот инструмент весьма привлекательным именно для данной торговой стратегии. Дополнительным плюсом с точки зрения спекулянтов выступают минимальные сроки обязательного удержания открытых позиций, а так же низкая комиссия за сделки с использованием фьючерсных контрактов;
Арбитраж, когда получение прибыли достигается за счет спредов, которые могут быть календарными, межтоварными или межрыночными.

Таким образом, фьючерсы на индекс РТС представляют собой весьма универсальный финансовый инструмент, работать с которым могут не только опытные профессионалы, но и начинающие трейдеры. Дополнительным преимуществом в данном случае является то, что торговля возможна как на коротких временных отрезках, так и в рамках скальпирующих стратегий.

P.S. На последок предлагаю посмотреть качественное видео про торговлю фьючерсами на индекс РТС и ММВБ.

Особенности торговли фьючерсами si: 1 комментарий

  1. Евсей

    Как и где покупать фьючерсные контракты на примерах.

Обсуждение закрыто.